Einblicke

Mit dem Näherrücken der US-Wahlen zeichnet sich ein enges Rennen zwischen Kamala Harris und Donald Trump ab. Wir haben diese Gelegenheit genutzt, um uns mit unseren Investmentboutiquen zu ihren Perspektiven hinsichtlich der möglichen Auswirkungen des Wahlergebnisses auf die Finanzmärkte und -portfolios zu beraten.

Während wir uns dem Ende des Jahres 2024 nähern, bleiben die wirtschaftlichen Aussichten unsicher, und es wird darüber debattiert, ob die Weltwirtschaft auf eine weiche oder harte Landung zusteuert.

Obwohl das Thema Nachhaltigkeit vermehrt auf Skepsis stösst, sind Berichte über das Ende von ESG stark übertrieben. Tatsächlich wird die Bedeutung von verantwortungsvollem Investieren immer grösser, nicht zuletzt wegen der fortlaufenden regulatorischen Entwicklung weltweit.

Da die Klimakrise und sich verschärfende soziale Probleme zunehmend unsere Aufmerksamkeit erfordern, zeigen sich Geschäftsrisiken aber auch -chancen in Bereichen wie Gesundheitswesen, Abfallwirtschaft und Landwirtschaft. Wir glauben, dass Unternehmen, die Lösungen für klimatische und soziale Herausforderungen anbieten, ein überzeugendes Angebot für Anleger darstellen.

Die Popularität klimafreundlicher Investments ist in den letzten zehn Jahren exponentiell gestiegen, da die Gesellschaft erkannt hat, wie wichtig es ist, den in den kommenden Dekaden weiter wichtigen Megatrend Nachhaltigkeit zu unterstützen. Doch trotz der zunehmenden Aufmerksamkeit verschärft sich die Klimakrise weiter und zahlreiche ökologische Herausforderungen, von Mikroplastik bis hin zu chemischer Verschmutzung, bestehen unvermindert fort. Doch anstatt das Problem auf künftige Generationen zu verschieben, sollte die Menschheit sich dafür entscheiden, innovative Lösungen zu entwickeln und anzuwenden, um sicherzustellen, dass wir in den kommenden Jahrzehnten auf diesem Planeten gedeihen können.

Was haben Künstliche Intelligenz, Wärmepumpen und Elektrofahrzeuge gemeinsam? Sie gehören zu den großen Hoffnungen für einen erfolgreichen Übergang in eine nachhaltigere Zukunft, und sie brauchen Strom – viel Strom.

Der Verlust der biologischen Vielfalt ist ein systemisches Risiko und eine der größten globalen Herausforderungen unserer Zeit. Die Natur erodiert in einem in der Geschichte der Menschheit beispiellosen Tempo, und wir stehen vor dem irreversiblen Verlust lebenswichtiger Pflanzen- und Tierarten, Lebensräume und Nutzpflanzen

Auch 2024 sollten High-Yield-Obligationen attraktive Renditen abwerfen. René Kallestrup von Capital Four plädiert jedoch für einen selektiven Ansatz mit Blick auf Sektoren und Regionen.

Dank Initiativen wie dem Inflation Reduction Act in den USA und dem European Green Deal dürfte die Marktdurchdringung von Technologien wie Wasserstoff und dem Batterierecycling in den kommenden Jahren stark ansteigen. Das seien gute Nachrichten für Anlegerinnen und Anleger, erklärte Henning Padberg, Portfoliomanager der Strategie Global Climate and Environment von Nordea, an einer Prä-sentation in Zürich: «Aus Anlagesicht macht es oft Sinn, sich auf Technologien zu fokussieren, die bereits ein gewisses Mass an Marktdurchdringung erreicht haben. Denn erst dann wird es für Unter-nehmen möglich, damit einen stabilen Cashflow zu erzielen.»

Covered Bonds sind in einer ausgezeichneten Position, um in den kommenden Monaten attraktive Renditen zu bieten – unabhängig davon, ob eine weiche Landung gelingt oder nicht.

Der risikoärmere Teil des Marktes stellt seit 2008 eine Herausforderung für Investitionen dar.

Wussten Sie, dass wir im Jahr 2030 – also in nur sieben Jahren – doppelt so viele natürliche Ressourcen benötigen werden, wie die Erde regenerieren kann, um unseren aktuellen Lebensstil aufrechtzuerhalten?